Opas
4 prosentin sääntö
FIRE-laskennan perusta — mutta toimiiko se Suomessa? Käymme läpi alkuperäisen tutkimuksen, kritiikan ja suosituksemme suomalaiselle sijoittajalle.
Mistä 4% sääntö tulee?
Finanssineuvoja William Bengen julkaisi vuonna 1994 tutkimuksen, jossa hän analysoi historiallista dataa vuodesta 1926 eteenpäin. Hän tutki, kuinka suuren osan salkustaan eläkeläinen voi nostaa vuosittain niin, ettei pääoma lopu 30 vuodessa.
Myöhemmin Trinity University julkaisi laajemman "Trinity-tutkimuksen" (1998), joka vahvisti 4% olevan turvallinen nostoprosentti 50/50-salkulla (osakkeet/joukkolainat) 30 vuoden aikajänteellä historiallisen datan perusteella.
Ydinlöydös
4% nostoprosentilla salkku on säilynyt 95% kaikista historiallisista 30-vuosijaksoista USA:ssa 1926–1990-luvun data perusteella.
Eri nostoprosenttien turvallisuus
| Nostoprosentti | Arvio | Selviytyminen 30v | 1M€ salkulla/kk | Pääoma |
|---|---|---|---|---|
| 3% | Erittäin konservatiivinen | 99%+ | 2 500 € | Kasvaa |
| 3.5% | Konservatiivinen | 98% | 2 917 € | Yleensä kasvaa |
| 4% | Standardi (Trinity-tutkimus) | 95% | 3 333 € | Vaihtelee |
| 4.5% | Maltillinen riski | 88% | 3 750 € | Usein laskee |
| 5% | Korkea riski | 77% | 4 167 € | Usein 0 |
Selviytymisprosentit historiallisiin USA-markkinoihin perustuen. Tulevaisuus voi erota.
Kritiikki ja Suomi-erityispiirteet
⚠ USA-data, ei Suomi-data
4% sääntö perustuu USA:n markkinoihin ja dollariin. Suomalaiselle sijoittajalle sopivampi lähestymistapa on globaali hajautus (VWCE, IWDA), mikä hieman laskee historiallista tuottoa mutta parantaa turvallisuutta.
⚠ 30 vuoden horisontti vs. varhainen eläköityminen
Jos FIREt 40-vuotiaana, horisonttisi on 50+ vuotta — ei 30. Pitkemmällä horisontilla turvallisempi nostoprosentti on 3–3.5%, ei 4%. Bengen itse on myöhemmin sanonut 4.5% olevan turvallinen, mutta vain 30 vuoden horisontilla.
⚠ Suomen verotus
Jos 4% tarkoittaa 30 000 €/v nostoja, maksat 30% veroa (9 000 €) — eli käteen jää 21 000 € eli 1 750 €/kk. Tämä on otettava huomioon: FIRE-numerosi pitää laskea bruttotarpeesta, ei netosta.
⚠ Inflaatio
4% sääntö olettaa inflaatiokorjatut nostot — eli nostat 4% + inflaation verran vuosittain. Suomessa inflaatio on ollut historiallisesti ~2%. Tämä sisältyy jo historiadataan.
Suosituksemme suomalaiselle
Käytä 3.5% laskennassa, ei 4%
- → Varhainen eläköityminen tarkoittaa pidempää horisonttia kuin 30 vuotta
- → Globaalit markkinat vs. pelkkä USA — hieman konservatiivisempi tuotto-oletus
- → Verotus syö osan nostoista — laskennassa käytä bruttolukua
- → Ylimääräinen marginaali antaa mielenrauhaa markkinavaihteluissa
3.5% sääntö: FIRE-numero = Vuosikulut (brutto) × 28.6
Esimerkki: 2 500 €/kk netto → ~36 000 € brutto/v → FIRE-numero ~1 030 000 €