Taloutesi

Laskurit

CAGR-laskuri

Laske sijoituksesi todellinen vuotuinen tuotto — tai laske paljonko sijoitus kasvaa tunnetulla CAGR:lla.

€
€
vuotta

CAGR

10.84%

10 000 € → 28 000 € / 10 vuotta

Vertailukohdat

Miksi CAGR on parempi luku kuin tuottoprosentti

Sanotaan, että salkku tuotti ensimmäisenä vuonna +30% ja toisena vuonna −20%. Yksinkertainen laskenta antaa keskiarvoksi +5% per vuosi. Mutta todellisuudessa 10 000 euron sijoitus on kasvanut 10 400 euroon — ei 11 025 euroon kuin 5% vuosikeskiarvo antaisi ymmärtää.

CAGR kertoo totuuden: salkku kasvoi 2% vuodessa. Tätä kutsutaan geometriseksi keskiarvoksi. Se huomioi sen, että tappio vaikuttaa pienempään pääomaan kuin voitto.

Tämä on tärkein syy oppia CAGR: rahastojen markkinointimateriaaleissa käytetään usein aritmeettista keskiarvoa, joka vaikuttaa paremmalta. CAGR on rehellisempi.

Kysymyksiä CAGR:sta

Mitä CAGR tarkoittaa ja miksi se on hyödyllinen?↓
CAGR (Compound Annual Growth Rate) on sijoituksen keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti, joka huomioi korkoa korolle -efektin. Se on hyödyllisempi kuin yksinkertainen vuosikeskiarvo, koska se kertoo todellisen vuosikohtaisen tuoton. Jos salkku kasvoi 100 000 eurosta 200 000 euroon 10 vuodessa, CAGR on 7.2% — ei 10% vaikka kokonaistuotto oli 100%.
Mikä on historiallinen CAGR eri indekseille?↓
S&P 500 on tuottanut pitkällä aikavälillä noin 10% CAGR:ia (ennen veroja, dollareissa). MSCI World noin 8–9%. MSCI World kehittyvät markkinat sisältäen noin 7–9%. Inflaatio on ollut pitkässä juoksussa noin 2–3%. Reaaliset, inflaatiokorjatut tuotot ovat siis noin 5–7% tasolla.
Miksi rahastojen markkinointimateriaali näyttää eri luvun kuin CAGR?↓
Markkinointimateriaaleissa käytetään usein aritmeettista keskiarvoa, joka on aina suurempi kuin geometrinen keskiarvo (CAGR). Jos rahasto tuotti +50% yhtenä vuonna ja -50% seuraavana, aritmeettinen keskiarvo on 0% mutta CAGR on -13.4%. CAGR on aina rehellisempi luku — sen avulla voit suoraan laskea miten sijoitus on kasvanut.
Mikä on hyvä CAGR sijoitukselle?↓
Globaalien osakemarkkinoiden 7–10% CAGR on pitkän aikavälin viitepisteenä hyvä. Kiinteistösijoitusten CAGR on usein 3–6%. Joukkovelkakirjojen 1–4%. Jos jokin sijoitus lupaa yli 15% CAGR jatkuvasti, siihen kannattaa suhtautua varauksellisesti.
Korkoa korolle -laskuriETF-säästölaskuri